AAVE انقلابی در دیفای (مالی غیرمتمرکز) 2025دیوید شوارتز، مدیر ارشد فناوری شرکت ریپل، بهعنوان یکی از چهرههای بارز و تأثیرگذار در حوزه فناوری مالی و ارزهای دیجیتال، همواره در جستجوی راهکارهای نوآورانه برای مدیریت سرمایهگذاریهای خود بوده است. او اخیراً استراتژیهای مالیاتی و سرمایهگذاری خود را با استفاده از روشی به نام “برداشت زیان مالیاتی” (Tax-loss harvesting) در شرایط نوسانی بازار بهطور مؤثر به کار گرفته است. این استراتژی به شوارتز این امکان را میدهد تا از نوسانات شدید بازار به نفع خود استفاده کند و در عین حال هزینههای مالیاتیاش را به حداقل برساند.
استراتژی برداشت زیان مالیاتی
برداشت زیان مالیاتی روشی است که به سرمایهگذاران اجازه میدهد با فروش داراییهای زیانده، ضررهای خود را به عنوان کسر مالیاتی ثبت کنند. این اقدام به ویژه در شرایطی که بازار دچار افت شدید میشود، میتواند به کاهش بار مالیاتی سرمایهگذاران کمک کند. در این راستا، دیوید شوارتز با فروش سهام زیانده خود، پس از کاهش قابلتوجه در بازار سهام آمریکا که حدود ۶ تریلیون دلار از ارزش بازار را از بین برد، تصمیم به کاهش هزینههای مالیاتی خود گرفت. این حرکت نشاندهنده نبوغ مالی و توانایی او در استفاده از قوانین مالیاتی به نفع خود است.
خرید مجدد سهام و فرصتهای جدید
نکته جالب در مورد استراتژی شوارتز این است که او بلافاصله پس از فروش سهام زیانده، اقدام به خرید سهام جدیدی کرده است که برای او جذابیت خاصی دارند. اما این اقدام با توجه به قوانین مالیاتی ایالات متحده، که اجازه نمیدهد فردی که سهام خود را فروخته، ظرف مدت ۳۰ روز دوباره همان سهام را خریداری کند، باید با دقت و برنامهریزی انجام شود. در واقع، شوارتز باید حداقل ۳۱ روز صبر میکرد تا بتواند از مزایای کسر مالیاتی بهرهمند شود. این رویکرد نشاندهنده تفکر استراتژیک او در مدیریت سرمایهگذاری است؛ او بهجای آنکه بهطور احساسی به نوسانات بازار واکنش نشان دهد، ترجیح میدهد ضررهای کوتاهمدت را بپذیرد و در عوض به دنبال فرصتهای جدید سرمایهگذاری باشد.
مدیریت نوسانات بازار و توصیههای مالی
در شرایط نوسانی بازار، که بسیاری از سرمایهگذاران تحت تأثیر ترس و نااطمینانی قرار میگیرند، شوارتز بر اهمیت تنوع در سبد سرمایهگذاری و استفاده از استراتژیهای محافظهکارانه تأکید کرده است. او به سرمایهگذاران توصیه میکند که در چنین شرایطی از تصمیمگیریهای عجولانه پرهیز کنند و به جای آن، با دقت و تفکر به تحلیل بازار بپردازند. این رویکرد میتواند به سرمایهگذاران کمک کند تا از فرصتهای موجود بهرهبرداری کنند و در بلندمدت به سودهای پایداری دست یابند.
نتیجهگیری
استراتژی دیوید شوارتز در ریپل نه تنها نشاندهنده توانایی او در مدیریت مالیات و سرمایهگذاری است، بلکه نمایانگر یک رویکرد منطقی و بلندمدت به سرمایهگذاری در شرایط دشوار بازار است. شوارتز با بهکارگیری تکنیکهای هوشمندانه و مبتنی بر تحلیل بازار، توانسته است ضمن کاهش هزینههای مالیاتی، از فرصتهای جدید سرمایهگذاری نیز بهرهبرداری کند. این نوع رویکرد میتواند برای سایر سرمایهگذاران الگویی مفید باشد و به آنها کمک کند تا در شرایط ناپایدار بازار، تصمیمات بهتری اتخاذ کنند و به سودهای پایدار برسند. در نهایت، دیوید شوارتز با اتخاذ چنین تصمیماتی بهطور مؤثر نشان میدهد که چگونه میتوان بهطور هوشمندانه عمل کرد و از چالشها به فرصتهای جدید تبدیل کرد.